%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 268.75 742.10 Td (UNITED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.33 742.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.44 742.10 Td (TES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.90 718.10 Td (SECURITIES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.52 718.10 Td (AND EXCHANGE COMMISSION) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.05 694.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.38 694.10 Td (ASHINGT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 694.10 Td (ON, D.C. 20549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 682.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.80 670.10 Td (FORM 8-K) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 658.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.70 646.10 Td (CURRENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.19 646.10 Td ( REPOR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.32 646.10 Td (T) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 634.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.80 622.10 Td (Pursuant to Section 13 or 15\(d\) of the Securities Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.42 622.10 Td (Act of 1934) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 610.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.50 590.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 590.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.50 590.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.95 576.17 Td (Date of Report \(Date of Earliest Event Reported\):) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.50 576.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.80 576.17 Td (August 8, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 560.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.30 548.10 Td (Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.64 548.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.40 548.10 Td (rust, Inc.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.00 536.10 Td (__________________________________________) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.45 524.10 Td (\(Exact name of registrant as specified in its charter\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 512.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 492.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 492.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.00 492.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.55 478.17 Td (Maryland) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.80 478.17 Td (000-50805) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.30 478.17 Td (20-0138854) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 465.17 Td (____________________) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.35 455.17 Td (\(State or other jurisdiction) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 465.17 Td (_____________) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.55 455.17 Td (\(Commission) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 465.17 Td (______________) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.30 455.17 Td (\(I.R.S. Employer) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.95 441.17 Td (of incorporation\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.40 441.17 Td (File Number\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.25 441.17 Td (Identification No.\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.00 427.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 427.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.00 427.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 413.17 Td (2800 Post Oak Blvd, Suite 5000, Houston, Texas) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 413.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.50 413.17 Td (77056-6118) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 399.17 Td (_________________________________) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.65 389.17 Td (\(Address of principal executive of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.09 389.17 Td (fices\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 389.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 399.17 Td (___________) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.40 389.17 Td (\(Zip Code\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 373.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 361.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 47.50 341.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.50 341.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 341.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.05 327.17 Td (Registrant痴 telephone number, including area code:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.50 327.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.75 327.17 Td (\(888\) 220-6121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 311.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.55 299.10 Td (Not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.50 299.10 Td (Applicable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.00 287.10 Td (______________________________________________) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.30 275.10 Td (Former name or former address, if changed since last report) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 263.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 251.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 239.10 Td (Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 227.10 Td (registrant under any of the following provisions:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 215.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 203.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 191.10 Td ([ ] ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.48 191.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.52 191.10 Td (ritten communications pursuant to Rule 425 under the Securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.19 191.10 Td (Act \(17 CFR 230.425\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 179.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 167.10 Td ([ ] Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.54 167.10 Td (Act \(17 CFR 240.14a-12\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 155.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 143.10 Td ([ ] Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2\(b\) under the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.18 143.10 Td (Act \(17 CFR 240.14d-2\(b\)\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 131.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 119.10 Td ([ ] Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4\(c\) under the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.05 119.10 Td (Act \(17 CFR 240.13e-4\(c\)\)) Tj ET Q endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.25 Td (Item 2.01 Completion of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.27 742.25 Td (Acquisition or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.93 742.25 Td ( Disposition of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.00 742.25 Td (Assets.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.25 Td (On ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.17 718.25 Td (August 8, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.56 718.25 Td (, each of HR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.42 718.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.53 718.25 Td (enture Properties I LLC, HR Parkland LLC, HR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.32 718.25 Td (Thompson Bridge LLC and HR Heritage ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.25 Td (Station LLC, which are wholly-owned subsidiaries of Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.52 706.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.28 706.25 Td (rust, Inc. \(滴ines REIT能) sold seven of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 694.25 Td (the Grocery-Anchored Portfolio properties to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.55 694.25 Td (New Market Properties, LLC) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 694.25 Td ( \(the 撤urchaser能). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.75 694.25 Td (The Grocery-Anchored Portfolio ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 682.25 Td (consists of eight grocery-anchored shopping centers located in four states primarily in the southeastern United States. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.64 682.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 670.25 Td (Purchaser is not af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.96 670.25 Td (filiated with Hines REIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.93 670.25 Td ( or its af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.80 670.25 Td (filiates. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 646.25 Td (The sales price for the Grocery-Anchored Portfolio properties, exclusive of the shopping center called Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.56 646.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.18 646.25 Td (illage ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 634.25 Td (located in Houston, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.36 634.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.77 634.25 Td (exas, was approximately $158.0 million in aggregate, prior to the deduction of transaction costs and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 622.25 Td (certain other closing credits and any adjustments for prorations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.97 622.25 Td (The net proceeds received by Hines REIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.50 622.25 Td ( from this sale were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 610.25 Td ($147.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.89 610.25 Td ( after transaction costs. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 586.25 Td (Item 9.01 Financial Statements and Exhibits.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 562.25 Td (\(b\) ) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.16 562.25 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.79 562.25 Td (o Forma Financial Information) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.17 562.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.99 562.25 Td (The following financial information is submitted at the end of this Current Report on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 550.25 Td (Form 8-K and is filed herewith and incorporated herein by reference:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 526.25 Td (Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.34 526.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.10 526.25 Td (rust, Inc.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 514.25 Td (Unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Balance Sheet as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.45 514.25 Td (March31, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 502.25 Td (Unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Statements of Operations for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.65 502.25 Td (Three Months Ended) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.08 502.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.58 502.25 Td (March31, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.17 502.25 Td ( and the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 490.25 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.22 490.25 Td (ear Ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.97 490.25 Td (December31, 2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 478.25 Td (Notes to the Unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 31.60 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.85 742.25 Td (SIGNA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.78 742.25 Td (TURES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.25 Td (Pursuant to the requirements of the Securities Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.05 718.25 Td (Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.25 Td (its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 2.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 640.75 m 461.5 640.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.00 674.32 Td (HINES REAL ESTATE INVESTMENT TRUST, INC.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.95 646.32 Td (August 11, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.00 646.32 Td (By:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 646.32 Td (/s/J. Shea Morgenroth) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 631.32 Td (J. Shea Morgenroth) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 616.32 Td (Chief Accounting Officer and Treasurer) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (3) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.15 728.10 Td (Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 728.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.22 728.10 Td (rust, Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.05 716.10 Td (Unaudited Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.93 716.10 Td (o Forma Condensed Consolidated Financial Statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 704.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 692.10 Td (On ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 41.17 692.10 Td (August 8, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.56 692.10 Td (, each of HR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.42 692.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.53 692.10 Td (enture Properties I LLC, HR Parkland LLC, HR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.32 692.10 Td (Thompson Bridge LLC and HR Heritage Station LLC, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 680.10 Td (which are wholly-owned subsidiaries of Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.80 680.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.56 680.10 Td (rust, Inc. \(滴ines REIT能) sold seven of the Grocery-Anchored ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 668.10 Td (Portfolio properties to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.82 668.10 Td (New Market Properties, LLC) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.01 668.10 Td ( \(the 撤urchaser能). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.01 668.10 Td (The Grocery-Anchored Portfolio consists of eight grocery-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 656.10 Td (anchored shopping centers located in four states primarily in the southeastern United States. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.27 656.10 Td (The sales price for seven of the Grocery-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 644.10 Td (Anchored Portfolio properties, exclusive of the shopping center called Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.12 644.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.74 644.10 Td (illage located in Houston, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.82 644.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.23 644.10 Td (exas \(鼎hampions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 632.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 33.62 632.10 Td (illage能) was approximately $158.0 million in aggregate, prior to the deduction of transaction costs and certain other closing credits and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 620.10 Td (any adjustments for prorations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.24 620.10 Td (The net proceeds received from this sale were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.26 620.10 Td ($147.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.16 620.10 Td ( after transaction costs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.66 620.10 Td (The Purchaser is not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 608.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 34.59 608.10 Td (filiated with Hines REIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.55 608.10 Td ( or its af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 608.10 Td (filiates.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 596.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 584.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 45.42 584.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.18 584.10 Td (unaudited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.48 584.10 Td (pro ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.68 584.10 Td (forma ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.43 584.10 Td (condensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.51 584.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.92 584.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.77 584.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.86 584.10 Td (gives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.83 584.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.42 584.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.28 584.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.93 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.02 584.10 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.78 584.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.99 584.10 Td (seven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.63 584.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.83 584.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.91 584.10 Td (Grocery-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 572.10 Td (Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.15 572.10 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.42 572.10 Td (properties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.62 572.10 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.77 572.10 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.85 572.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.47 572.10 Td (illage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.90 572.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.39 572.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.32 572.10 Td (receipt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.24 572.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.28 572.10 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.54 572.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.69 572.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.62 572.10 Td (sale.In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.72 572.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.76 572.10 Td (opinion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.54 572.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.25 572.10 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 560.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.27 560.10 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.64 560.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.92 560.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.95 560.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 560.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.26 560.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.63 560.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.46 560.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.18 560.10 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.56 560.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.93 560.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.31 560.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.68 560.10 Td (made.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (4) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.75 740.95 Td (Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.08 740.95 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.41 740.95 Td (rust, Inc.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.30 730.15 Td (Unaudited Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.39 730.15 Td (o Forma Condensed Consolidated Balance Sheet) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.70 719.35 Td (As of ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.70 719.35 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.53 719.35 Td (ch31, 2016) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.28 719.35 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.60 708.55 Td (\(In thousands\) ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 686.95 Td (The following unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Balance Sheet is presented assuming the disposition of seven of the Grocery-Anchored ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 676.15 Td (Portfolio properties, excluding Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.57 676.15 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.53 676.15 Td (illage, had occurred as of ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.48 676.15 Td (March31, 2016) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.72 676.15 Td (.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.31 676.15 Td (This unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Balance ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 665.35 Td (Sheet should be read in conjunction with our unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Statements of Operations appearing herein and our historical ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 654.55 Td (financial statements and notes thereto as filed in our quarterly report on Form 10-Q for the ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.90 654.55 Td (three months ended) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.38 654.55 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.63 654.55 Td (March31, 2016) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.87 654.55 Td (.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.46 654.55 Td (This unaudited Pro ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 643.75 Td (Forma Condensed Consolidated Balance Sheet is not necessarily indicative of what our actual financial position would have been had we completed this ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 632.35 Td (transaction on ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.98 632.35 Td (March31, 2016) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.22 632.35 Td (, nor does it purport to represent our future financial position.) 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(JPMorgan Chase) Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.95 579.57 Td (Tower) Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.45 579.57 Td (Pro Forma) Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 567.57 Td (ASSETS) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 567.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.00 567.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 567.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.00 567.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 567.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 555.60 Td (Investment property, at cost:) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 555.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.00 555.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 555.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.00 555.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 555.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 543.60 Td (Buildings and improvements, net) Tj ET 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BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.85 495.60 Td (97,249) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 495.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 495.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 495.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.85 495.60 Td (97,249) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 483.60 Td (Cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.85 483.60 Td (49,610) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.10 483.60 Td (143,702) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 483.60 Td (\(c\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.10 483.60 Td (211,765) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 483.60 Td (\(f\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.10 483.60 Td (405,077) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 471.60 Td (Restricted cash) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.60 471.60 Td (1,281) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 471.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 471.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 471.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.60 471.60 Td (1,281) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 459.60 Td (Distributions receivable) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.60 459.60 Td (1,209) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 459.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 459.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 459.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.60 459.60 Td (1,209) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 447.60 Td (Tenant and other receivables, net) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.85 447.60 Td (43,982) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 447.60 Td (\(925) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 447.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 447.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.35 447.60 Td (\(10,879) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 447.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 447.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.85 447.60 Td (32,178) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 435.60 Td (Intangible lease assets, net) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.10 435.60 Td (115,196) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.10 435.60 Td (\(9,852) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 435.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 435.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 435.60 Td (\(3,726) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 435.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 435.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.10 435.60 Td (101,618) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 423.60 Td (Deferred leasing costs, net) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.10 423.60 Td (154,334) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.10 423.60 Td (\(3,286) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 423.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 423.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.35 423.60 Td (\(46,059) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 423.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 423.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.10 423.60 Td (104,989) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 411.60 Td (Deferred financing costs, net) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.25 411.60 Td (416) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 411.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 411.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 411.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 411.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.25 411.60 Td (416) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 399.60 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.60 399.60 Td (4,411) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.50 399.60 Td (\(38) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 399.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 399.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.75 399.60 Td (\(166) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 399.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 399.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.60 399.60 Td (4,207) Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 387.57 Td (TOTAL ASSETS) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 387.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 387.60 Td (2,157,919) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.00 387.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.85 387.60 Td (17,665) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 387.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.00 387.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.35 387.60 Td (\(63,260) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 387.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 387.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 387.60 Td (2,112,324) Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 363.57 Td (LIABILITIES AND EQUITY) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 363.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 363.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 351.60 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 351.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 351.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 339.60 Td (Accounts payable and accrued expenses) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 339.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.85 339.60 Td (56,125) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.00 339.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.10 339.60 Td (\(2,555) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 339.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 339.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.00 339.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 339.60 Td (\(4,238) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 339.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 339.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 339.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.85 339.60 Td (49,332) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 327.60 Td (Due to affiliates) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.60 327.60 Td (4,572) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 327.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 327.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.25 327.60 Td (\(8) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 327.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 327.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.60 327.60 Td (4,564) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 315.60 Td (Intangible lease liabilities, net) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.85 315.60 Td (28,619) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.35 315.60 Td (\(11,849) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 315.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 315.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 315.60 Td (\(2,406) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 315.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 315.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.85 315.60 Td (14,364) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 303.60 Td (Other liabilities) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.85 303.60 Td (16,295) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.75 303.60 Td (\(573) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 303.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 303.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.75 303.60 Td (\(981) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 303.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 303.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.85 303.60 Td (14,741) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 291.60 Td (Interest rate swap contracts) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.85 291.60 Td (13,491) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 291.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 291.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 291.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.85 291.60 Td (13,491) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 279.60 Td (Participation interest liability) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.10 279.60 Td (130,386) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 279.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 279.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 279.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.10 279.60 Td (130,386) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 267.60 Td (Distributions payable) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.85 267.60 Td (15,026) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 267.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 267.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 267.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.85 267.60 Td (15,026) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 255.60 Td (Notes payable, net) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.10 255.60 Td (836,583) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.10 255.60 Td (\(5,065) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 255.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 255.60 Td (\(b\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.35 255.60 Td (\(49,035) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 255.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 255.60 Td (\(e\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.10 255.60 Td (782,483) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.00 243.60 Td (Total liabilities) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 243.60 Td (1,101,097) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.35 243.60 Td (\(20,042) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.50 243.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 243.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.35 243.60 Td (\(56,668) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 243.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 243.60 Td (1,024,387) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 219.60 Td (Commitments and contingencies) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 219.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 219.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 219.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 219.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 570.00 219.60 Td () Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 195.57 Td (Equity:) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 195.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 195.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 183.60 Td (Preferred shares) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 183.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 183.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 183.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 183.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 570.00 183.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 171.60 Td (Common shares) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.25 171.60 Td (223) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 171.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 171.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 171.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.25 171.60 Td (223) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 159.60 Td (Additional paid-in capital) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 159.60 Td (2,099,093) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 159.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 159.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 159.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 159.60 Td (2,099,093) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 147.60 Td (Accumulated distributions in excess of earnings) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.00 147.60 Td (\(1,041,421) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 147.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.85 147.60 Td (37,707) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 147.60 Td (\(d\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 147.60 Td (\(6,592) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 147.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 147.60 Td (\(g\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.00 147.60 Td (\(1,010,306) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 577.50 147.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 36.00 135.60 Td (Accumulated other comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.10 135.60 Td (\(1,073) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 135.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 135.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 135.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.10 135.60 Td (\(1,073) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 577.50 135.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 123.60 Td (Total stockholders equity) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 123.60 Td (1,056,822) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.85 123.60 Td (37,707) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 123.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 123.60 Td (\(6,592) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 123.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 123.60 Td (1,087,937) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 111.60 Td (Noncontrolling interests) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 111.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 111.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 111.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.00 111.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 570.00 111.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 42.00 99.60 Td (Total equity) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 99.60 Td (1,056,822) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.85 99.60 Td (37,707) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 99.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.10 99.60 Td (\(6,592) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 99.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 99.60 Td (1,087,937) Tj ET Q BT /F2 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 87.57 Td (TOTAL LIABILITIES AND EQUITY) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 87.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.50 87.60 Td (2,157,919) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.00 87.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.85 87.60 Td (17,665) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 87.60 Td () Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.00 87.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.35 87.60 Td (\(63,260) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 87.60 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 87.60 Td ($) Tj ET Q BT /F1 7.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.50 87.60 Td (2,112,324) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.75 61.15 Td (See notes to unaudited pro forma condensed consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.15 740.25 Td (Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 740.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.22 740.25 Td (rust, Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.70 728.25 Td (Unaudited Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.58 728.25 Td (o Forma Condensed Consolidated Statement of Operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.00 716.25 Td (For) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.37 716.25 Td ( the ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.52 716.25 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.00 716.25 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.46 716.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.71 716.25 Td (Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.40 716.25 Td (ch31, 2016) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.60 704.25 Td (\(In thousands, except per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.21 704.25 Td ( shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.42 704.25 Td (e amounts\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 692.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 680.25 Td (The following unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Statement of Operations is presented assuming the disposition of seven of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 668.25 Td (the Grocery-Anchored Portfolio properties, excluding Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 668.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.21 668.25 Td (illage, had occurred as of January 1, 2015.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.41 668.25 Td (This unaudited Pro Forma ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 656.25 Td (Condensed Consolidated Statement of Operations should be read in conjunction withour unauditedPro Forma Condensed Consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 644.25 Td (Balance Sheet and our historical financial statements and notes thereto as filed in our quarterly report on Form 10-Q for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.24 644.25 Td (three months ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 632.25 Td (ended) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.88 632.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 53.38 632.25 Td (March31, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.98 632.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.29 632.25 Td (This unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Statement of Operations is not necessarily indicative of what ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 620.25 Td (our actual results of operations would have been had we completed this transaction on January 1, 2015, nor does it purport to represent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 608.25 Td (our future operations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 596.25 Td () Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 27.50 496.75 217.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 244.50 496.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 248.50 496.75 80.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 328.50 496.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 332.50 496.75 80.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 412.50 496.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 416.50 496.75 80.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 496.50 496.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 500.50 496.75 80.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 27.50 466.75 217.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 244.50 466.75 4.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 248.50 466.75 80.00 -15.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 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139.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.5 137.75 m 412.5 137.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416.5 139.75 m 496.5 139.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416.5 137.75 m 496.5 137.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 162.75 m 580.5 162.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 164.75 m 580.5 164.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 139.75 m 580.5 139.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 137.75 m 580.5 137.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 248.5 114.75 m 328.5 114.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 248.5 112.75 m 328.5 112.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.5 114.75 m 412.5 114.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.5 112.75 m 412.5 112.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416.5 114.75 m 496.5 114.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416.5 112.75 m 496.5 112.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 114.75 m 580.5 114.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.5 112.75 m 580.5 112.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 516.42 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.65 546.43 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.14 546.43 Td (ee Months ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.10 536.43 Td (Ended) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.65 526.43 Td ( Mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.85 526.43 Td (ch 31, 2016 ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.15 516.43 Td (\(a\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.20 576.43 Td (Adjustments for) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.70 566.43 Td (the Grocery-) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.95 556.43 Td (Anchored) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.85 546.43 Td (Portfolio,) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.40 536.43 Td (exclusive of) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.50 526.43 Td (Champions) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.80 516.43 Td (Village \(b\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.20 536.43 Td (Adjustments for) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.20 526.43 Td (JPMorgan) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.60 516.43 Td (Chase Tower \(c\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.60 516.43 Td (Pro Forma) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 501.43 Td (Revenues:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 325.00 501.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 335.00 501.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 501.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 577.00 501.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 486.42 Td (Rental revenue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.00 486.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 486.42 Td (48,106) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 486.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 486.47 Td (\(2,913) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 486.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 486.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 486.47 Td (\(6,060) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 486.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 486.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 486.42 Td (39,133) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 471.42 Td (Other revenue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.15 471.42 Td (4,989) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.30 471.47 Td (\(47) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 471.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 471.47 Td (\(856) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 471.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 471.42 Td (4,086) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 456.42 Td (Totalrevenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 456.42 Td (53,095) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 456.47 Td (\(2,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 456.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 456.47 Td (\(6,916) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 456.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 456.42 Td (43,219) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 441.43 Td (Expenses:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.00 441.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 441.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 441.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 426.42 Td (Property operating expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 426.42 Td (13,764) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.30 426.47 Td (\(346) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 426.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 426.47 Td (\(2,334) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 426.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 426.42 Td (11,084) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 411.42 Td (Real property taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.15 411.42 Td (8,446) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.30 411.47 Td (\(320) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 411.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 411.47 Td (\(1,627) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 411.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 411.42 Td (6,499) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 396.42 Td (Property management fees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.15 396.42 Td (1,385) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.30 396.47 Td (\(106) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 396.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 396.47 Td (\(166) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 396.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 396.42 Td (1,113) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 381.42 Td (Depreciation and amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 381.42 Td (19,593) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.30 381.47 Td (\(846) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 381.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 381.47 Td (\(2,115) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 381.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 381.42 Td (16,632) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 366.42 Td (Asset management and acquisition fees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.15 366.42 Td (8,419) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 366.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 366.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 366.42 Td (8,419) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 351.42 Td (General and administrative) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.15 351.42 Td (1,950) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 351.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 351.47 Td (\(3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 351.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 351.42 Td (1,947) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 336.42 Td (Total expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 336.42 Td (53,557) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 336.47 Td (\(1,618) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 336.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 336.47 Td (\(6,245) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 336.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 336.42 Td (45,694) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 321.43 Td (Operating income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.30 321.47 Td (\(462) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 321.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 321.47 Td (\(1,342) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 321.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 321.47 Td (\(671) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 321.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 321.42 Td (\(2,475) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.65 321.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 307.43 Td (Other income \(expenses\):) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 292.42 Td (Gain \(loss\) on derivative instruments, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.15 292.42 Td (3,957) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 292.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 292.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 292.42 Td (3,957) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 277.42 Td (Equity in earnings \(losses\) of unconsolidated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 267.42 Td (entities, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 267.42 Td (16,347) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 267.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 267.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 267.42 Td (16,347) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 252.42 Td (Gain \(loss\) on sale of real estate investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.65 252.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 252.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 252.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 571.65 252.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 237.42 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.80 237.47 Td (\(8,639) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 237.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 237.42 Td (51) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.65 237.42 Td (539) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.80 237.42 Td (\(8,049) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.65 237.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 222.42 Td (Interest income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.65 222.42 Td (26) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.30 222.47 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 222.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 222.47 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 222.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.65 222.42 Td (23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 208.43 Td (Income \(loss\) from continuing operations before) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 198.43 Td (benefit \(provision\) for income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 198.42 Td (11,231) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 198.47 Td (\(1,292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 198.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 198.47 Td (\(134) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 198.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 198.42 Td (9,805) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 183.42 Td (Benefit \(provision\) for income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.30 183.47 Td (\(39) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 183.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.65 183.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.65 183.42 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 563.30 183.42 Td (\(12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 576.65 183.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 168.43 Td (Income \(loss\) from continuing operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.00 168.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.15 168.42 Td (11,192) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 168.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.80 168.47 Td (\(1,290) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.65 168.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 168.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.30 168.47 Td (\(109) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 168.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 168.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 554.15 168.42 Td (9,793) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 153.42 Td (Income \(loss\) from continuing operations per) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 143.42 Td (common share) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.00 143.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.15 143.42 Td (0.05) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 143.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 143.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.00 143.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.15 143.42 Td (0.04) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 128.42 Td (Weighted average number common shares) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 118.42 Td (outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.15 118.42 Td (222,106) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 118.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 118.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 118.42 Td (222,106) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 102.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 90.25 Td (See notes to unaudited pro forma condensed consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.15 740.25 Td (Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 740.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.22 740.25 Td (rust, Inc.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.70 728.25 Td (Unaudited Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.58 728.25 Td (o Forma Condensed Consolidated Statement of Operations) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.20 716.25 Td (For) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.57 716.25 Td ( the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.53 716.25 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.64 716.25 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.33 716.25 Td ( Ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.13 716.25 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.25 716.25 Td (31, 2015) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.75 716.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.60 704.25 Td (\(In thousands, except per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.21 704.25 Td ( shar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.42 704.25 Td (e amounts\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 692.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 680.25 Td (The following unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Statement of Operations is presented assuming the disposition of seven of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 668.25 Td (the Grocery-Anchored Portfolio properties, excluding Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 668.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.21 668.25 Td (illage, had occurred as of January 1, 2015.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.91 668.25 Td (This unaudited Pro Forma ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 656.25 Td (Condensed Consolidated Statement of Operations should be read in conjunction withour unauditedPro Forma Condensed Consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 644.25 Td (Balance Sheet and our historical financial statements and notes thereto as filed in our annual report on Form 10-K for the year ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 632.25 Td (December31, 2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.58 632.25 Td (.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.90 632.25 Td (This unaudited Pro Forma Condensed Consolidated Statement of Operations is not necessarily indicative of what ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 620.25 Td (our actual results of operations would have been had we completed this transaction on January 1, 2015, nor does it purport to represent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 608.25 Td (our future operations.) Tj ET Q 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 27.50 503.75 169.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 196.50 503.75 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 200.50 503.75 85.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 285.50 503.75 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 289.50 503.75 78.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 367.50 503.75 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 371.50 503.75 60.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 431.50 503.75 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 435.50 503.75 60.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 495.50 503.75 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 499.50 503.75 60.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 27.50 475.75 169.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 0.9333333333333333 1 rg /GS0 gs 196.50 475.75 4.00 -14.00 re f /GS0 gs 0.8 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9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 494.21 Td (148,913) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 480.21 Td (Other revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 480.21 Td (20,105) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.50 480.21 Td (\(253) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 480.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.75 480.21 Td (\(3,696) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 480.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 480.21 Td (\(546) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 480.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.25 480.21 Td (15,610) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 466.21 Td (Totalrevenues) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.75 466.21 Td (218,789) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.25 466.21 Td (\(11,991) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 466.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 466.21 Td (\(31,784) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 466.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.25 466.21 Td (\(10,491) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 466.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 466.21 Td (164,523) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 452.20 Td (Expenses:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 452.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 438.21 Td (Property operating expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 438.21 Td (59,996) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.75 438.21 Td (\(1,540) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 438.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 438.21 Td (\(10,663) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 438.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.75 438.21 Td (\(2,675) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 438.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.25 438.21 Td (45,118) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 424.21 Td (Real property taxes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 424.21 Td (30,931) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.75 424.21 Td (\(1,258) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 424.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.75 424.21 Td (\(5,514) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 424.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 424.21 Td (\(641) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 424.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.25 424.21 Td (23,518) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 410.21 Td (Property management fees) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.75 410.21 Td (5,683) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.50 410.21 Td (\(382) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 410.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.50 410.21 Td (\(849) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 410.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.50 410.21 Td (\(242) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 410.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 410.21 Td (4,210) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 396.21 Td (Depreciation and amortization) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 396.21 Td (87,923) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.75 396.21 Td (\(3,612) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 396.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.75 396.21 Td (\(9,716) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 396.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.75 396.21 Td (\(2,459) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 396.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.25 396.21 Td (72,136) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 382.21 Td (Acquisition related expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.50 382.21 Td (505) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 382.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 382.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 382.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.50 382.21 Td (505) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 368.21 Td (Asset management and acquisition fees) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 368.21 Td (36,576) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 368.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 368.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 368.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.25 368.21 Td (36,576) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 354.21 Td (General and administrative) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.75 354.21 Td (6,635) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 354.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 354.21 Td (\(3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 354.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 354.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 354.21 Td (6,632) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 340.21 Td (Impairment losses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 340.21 Td (19,663) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 340.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 340.21 Td (\(11,865) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 340.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 340.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.75 340.21 Td (7,798) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 39.00 326.21 Td (Total expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.75 326.21 Td (247,912) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.75 326.21 Td (\(6,792) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 326.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 326.21 Td (\(38,610) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.00 326.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.75 326.21 Td (\(6,017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 326.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 326.21 Td (196,493) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 312.20 Td (Operating income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.25 312.21 Td (\(29,123) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.00 312.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.75 312.21 Td (\(5,199) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 312.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.75 312.21 Td (6,826) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.75 312.21 Td (\(4,474) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 312.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.25 312.21 Td (\(31,970) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.00 312.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 298.20 Td (Other income \(expenses\):) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 284.21 Td (Gain \(loss\) on derivative instruments, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 284.21 Td (16,945) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 284.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 284.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 284.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.25 284.21 Td (16,945) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 270.21 Td (Equity in earnings \(losses\) of unconsolidated) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 261.21 Td (entities, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 261.21 Td (43,267) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 261.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 261.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 261.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.25 261.21 Td (43,267) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 247.21 Td (Gain \(loss\) on sale of real estate investments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 247.21 Td (50,144) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 247.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.00 247.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.25 247.21 Td (\(20,747) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.00 247.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.25 247.21 Td (29,397) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 233.21 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.25 233.21 Td (\(37,684) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.00 233.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 233.21 Td (215) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.75 233.21 Td (4,415) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 233.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.25 233.21 Td (\(33,054) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.00 233.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 30.00 219.21 Td (Interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 219.21 Td (46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.50 219.21 Td (\(6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 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/F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.75 122.21 Td (223,369) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.75 122.21 Td (223,369) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.75 94.25 Td (See notes to unaudited pro forma condensed consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.65 740.25 Td (Hines Real Estate Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.79 740.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.72 740.25 Td (rust, Inc.) 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Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 668.25 Td (b. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 668.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.74 668.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.93 668.25 Td (Company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.48 668.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.36 668.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.66 668.25 Td (seven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.40 668.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.71 668.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.90 668.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.39 668.25 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.92 668.25 Td (properties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.38 668.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.12 668.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.43 668.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.67 668.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 668.25 Td (illage. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 582.50 668.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 656.25 Td (Amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.87 656.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.71 656.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.13 656.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.33 656.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.30 656.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.37 656.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.35 656.25 Td (remove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.53 656.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 656.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.48 656.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.12 656.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.54 656.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.83 656.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.81 656.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.22 656.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.94 656.25 Td (Portfolio, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 644.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.26 644.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.09 644.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.97 644.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.59 644.25 Td (illage.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 626.25 Td (c. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 626.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.37 626.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.20 626.25 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.34 626.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.82 626.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.86 626.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.69 626.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.84 626.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.78 626.25 Td (seven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.16 626.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.10 626.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.93 626.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.05 626.25 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.22 626.25 Td (properties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.31 626.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.68 626.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.62 626.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.67 626.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 626.25 Td (illage, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 614.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.50 614.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.44 614.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.71 614.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.21 614.25 Td (hand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.15 614.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.86 614.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.58 614.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.60 614.25 Td (Portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.15 614.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.42 614.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.25 614.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.12 614.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.74 614.25 Td (illage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.96 614.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.79 614.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.62 614.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.21 614.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.21 614.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 596.25 Td (d. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 596.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.03 596.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.52 596.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.56 596.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.03 596.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.08 596.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 596.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.73 596.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.33 596.25 Td (seven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.37 596.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.97 596.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.46 596.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.25 596.25 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.07 596.25 Td (properties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.83 596.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.86 596.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.46 596.25 Td (Champions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 584.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.62 584.25 Td (illage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.83 584.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.77 584.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.49 584.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.21 584.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.71 584.25 Td (sale.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 566.25 Td (e. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 566.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.85 566.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.16 566.25 Td (Company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.83 566.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.82 566.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.24 566.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.73 566.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.26 566.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.64 566.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.05 566.25 Td (ower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.48 566.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.07 566.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.70 566.25 Td (Amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.46 566.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.20 566.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.50 566.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.59 566.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.46 566.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.42 566.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 566.25 Td (remove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.36 566.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.67 566.25 Td (assets ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 554.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 554.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.66 554.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.25 554.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.53 554.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.02 554.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.96 554.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.72 554.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.13 554.25 Td (ower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.57 554.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 536.25 Td (f. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 536.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.88 536.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.22 536.25 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.87 536.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.85 536.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.41 536.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.74 536.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.41 536.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.85 536.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.35 536.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.90 536.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.23 536.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.65 536.25 Td (ower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.75 536.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.87 536.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.43 536.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.31 536.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.43 536.25 Td (hand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.99 536.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.32 536.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.82 536.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.37 536.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.70 536.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.11 536.25 Td (ower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.22 536.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 571.67 536.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 524.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.60 524.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.60 524.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 506.25 Td (g. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 506.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.26 506.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.98 506.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.25 506.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.96 506.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.23 506.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.95 506.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.35 506.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.18 506.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.67 506.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.61 506.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.37 506.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.78 506.25 Td (ower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.27 506.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.21 506.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.92 506.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.64 506.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.14 506.25 Td (sale.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 494.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 27 480.9169921875 m 346.85107421875 480.9169921875 l s q 0 0 0 rg BT 27.00 482.25 Td (Unaudited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.16 482.25 Td (Pro ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.55 482.25 Td (Forma ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.16 482.25 Td (Condensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.09 482.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.37 482.25 Td (Statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.86 482.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.69 482.25 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.06 482.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.22 482.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 346.85107421875 480.9169921875 m 431.1845703125 480.9169921875 l s q 0 0 0 rg BT 346.76 482.25 Td (Three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.58 482.25 Td (Months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.64 482.25 Td (Ended) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 431.1845703125 480.9169921875 m 433.6845703125 480.9169921875 l s q 0 0 0 rg BT 431.18 482.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 433.6845703125 480.9169921875 m 497.283203125 480.9169921875 l s q 0 0 0 rg BT 433.68 482.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.28 482.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 464.25 Td (a. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 464.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.26 464.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.98 464.25 Td (Company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.06 464.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.77 464.25 Td (condensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.48 464.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.52 464.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.34 464.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.17 464.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.33 464.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.49 464.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.20 464.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.69 464.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.64 464.25 Td (ended) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.51 464.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.01 464.25 Td (March31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.61 464.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 566.61 464.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 446.25 Td (b. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 446.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.03 446.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.52 446.25 Td (Company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.37 446.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.54 446.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.14 446.25 Td (seven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.18 446.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.78 446.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.27 446.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.06 446.25 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.89 446.25 Td (properties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.64 446.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.68 446.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.28 446.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.01 446.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.64 446.25 Td (illage. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.34 446.25 Td (Amounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 434.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.07 434.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.71 434.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.91 434.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.20 434.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.40 434.25 Td (remove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.81 434.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.45 434.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.08 434.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.04 434.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.90 434.25 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.43 434.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.18 434.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.82 434.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.76 434.25 Td (Portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.24 434.25 Td (exclusive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 422.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.45 422.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.89 422.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.51 422.25 Td (illage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.34 422.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.23 422.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.22 422.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.10 422.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.81 422.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.81 422.25 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.97 422.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.17 422.25 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.89 422.25 Td (depreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.42 422.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 422.25 Td (amortization, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 410.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.85 410.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.71 410.25 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 410.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.37 410.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.23 410.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.86 410.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.73 410.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.59 410.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.45 410.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.97 410.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.17 410.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.81 410.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.76 410.25 Td (Portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.24 410.25 Td (exclusive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 398.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.83 398.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.71 398.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.33 398.25 Td (illage. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.54 398.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.04 398.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.54 398.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.81 398.25 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.41 398.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.12 398.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.71 398.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.20 398.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.03 398.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.74 398.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.46 398.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.96 398.25 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.51 398.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.34 398.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.29 398.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.32 398.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.26 398.25 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.74 398.25 Td (transaction. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 380.25 Td (c. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 380.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.24 380.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.92 380.25 Td (Company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.98 380.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.35 380.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.15 380.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.64 380.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.55 380.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.36 380.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 380.25 Td (ower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.21 380.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.85 380.25 Td (Amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.00 380.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.11 380.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.80 380.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.05 380.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.39 380.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.64 380.25 Td (remove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.09 380.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.78 380.25 Td (historical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 368.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.49 368.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.89 368.25 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.94 368.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.23 368.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.72 368.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.12 368.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.23 368.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.64 368.25 Td (ower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.23 368.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.68 368.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 368.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.24 368.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.96 368.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.52 368.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.35 368.25 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.35 368.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 561.40 368.25 Td (fees, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 356.25 Td (depreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.25 356.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.53 356.25 Td (amortization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.40 356.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.66 356.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 356.25 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.97 356.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.41 356.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.68 356.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.72 356.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.99 356.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.26 356.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.53 356.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.46 356.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.07 356.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.56 356.25 Td (gan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 344.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 344.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.17 344.25 Td (ower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.61 344.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.61 344.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.11 344.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.61 344.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.88 344.25 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.47 344.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.19 344.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.78 344.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.26 344.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.09 344.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.81 344.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.53 344.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.03 344.25 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.57 344.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.40 344.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.35 344.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.39 344.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.33 344.25 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.80 344.25 Td (transaction. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 27.00 320.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 29.5 318.9169921875 m 398.044921875 318.9169921875 l s q 0 0 0 rg BT 29.50 320.25 Td (Unaudited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.66 320.25 Td (Pro ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.05 320.25 Td (Forma ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.66 320.25 Td (Condensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.59 320.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.87 320.25 Td (Statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.36 320.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.19 320.25 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.56 320.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.72 320.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.07 320.25 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.29 320.25 Td (ear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.00 320.25 Td (Ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 398.044921875 318.9169921875 m 476.62890625 318.9169921875 l s q 0 0 0 rg BT 398.04 320.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.63 320.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 302.25 Td (a. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 302.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.26 302.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.98 302.25 Td (Company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.06 302.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.77 302.25 Td (condensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.48 302.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.52 302.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.34 302.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.17 302.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.33 302.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.49 302.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.20 302.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.91 302.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.29 302.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.87 302.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.87 302.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 284.25 Td (b. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 284.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.03 284.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.52 284.25 Td (Company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.37 284.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.54 284.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.14 284.25 Td (seven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.18 284.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.78 284.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.27 284.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.06 284.25 Td (Portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.89 284.25 Td (properties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.64 284.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.68 284.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.28 284.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.01 284.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.64 284.25 Td (illage. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.34 284.25 Td (Amounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 272.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.07 272.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.71 272.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.91 272.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.20 272.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.40 272.25 Td (remove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.81 272.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.45 272.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.08 272.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.04 272.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.90 272.25 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.43 272.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.18 272.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.82 272.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.76 272.25 Td (Portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.24 272.25 Td (exclusive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 260.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.45 260.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.89 260.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.51 260.25 Td (illage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.34 260.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.23 260.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.22 260.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.10 260.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.81 260.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.81 260.25 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.97 260.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.17 260.25 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.89 260.25 Td (depreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.42 260.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 260.25 Td (amortization, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 248.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.75 248.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.52 248.25 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.06 248.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.99 248.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.32 248.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.08 248.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.62 248.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.39 248.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.16 248.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.92 248.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.34 248.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.45 248.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.00 248.25 Td (Grocery-Anchored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.85 248.25 Td (Portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.24 248.25 Td (exclusive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 236.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.83 236.25 Td (Champions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.71 236.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.33 236.25 Td (illage. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.54 236.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.04 236.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.54 236.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.81 236.25 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.41 236.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.12 236.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.71 236.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.20 236.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.03 236.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.74 236.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.46 236.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.96 236.25 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.51 236.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.34 236.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.29 236.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.32 236.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.26 236.25 Td (non-recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.74 236.25 Td (transaction.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 45.00 218.25 Td (c. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 218.25 Td (Reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.15 218.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.75 218.25 Td (Company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.71 218.25 Td (disposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.99 218.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.71 218.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.20 218.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.03 218.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.75 218.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.16 218.25 Td (ower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.60 218.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.48 218.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.56 218.25 Td (Amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.61 218.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.64 218.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.24 218.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.40 218.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.65 218.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.82 218.25 Td (remove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 218.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.79 218.25 Td (historical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 206.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.49 206.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.89 206.25 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.94 206.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.23 206.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.72 206.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.12 206.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.23 206.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.64 206.25 Td (ower) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.23 206.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.68 206.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 206.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.24 206.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.96 206.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.52 206.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.35 206.25 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.35 206.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 561.40 206.25 Td (fees, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 194.25 Td (depreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.50 194.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.01 194.25 Td (amortization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.13 194.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.63 194.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.14 194.25 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.43 194.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.10 194.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.61 194.25 Td (expense, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.40 194.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.91 194.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.42 194.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.93 194.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 556.11 194.25 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 182.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.26 182.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.21 182.25 Td (JPMor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.71 182.25 Td (gan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.31 182.25 Td (Chase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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63.00 140.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.88 140.25 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.42 140.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.19 140.25 Td (2555 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.63 140.25 Td (Grand, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.57 140.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.78 140.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.10 140.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.31 140.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 140.25 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.67 140.25 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.15 140.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.69 140.25 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.73 140.25 Td (depreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.59 140.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.47 140.25 Td (amortization ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 128.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.79 128.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.58 128.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.37 128.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.81 128.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.95 128.25 Td (2555 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.30 128.25 Td (Grand. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.14 128.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.50 128.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.85 128.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.98 128.25 Td (exclude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.42 128.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.99 128.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.58 128.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.92 128.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.60 128.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.17 128.25 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.75 128.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.10 128.25 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.50 128.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.18 128.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 128.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.88 128.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 561.67 128.25 Td (non-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 116.25 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.15 116.25 Td (transaction. ) Tj ET Q endstream endobj 19 0 obj <> /View <>>>>> endobj 20 0 obj <> /View <>>>>> endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream xレスy彌Eユ7~nロ{{ススw゚゙サァサァァ'ウdヲ'52チ チHヨaG「ワPPA!"イネ" bタ-ョネ&イh,+ィ鱇TマL粧yカ?椥ハ:uk?uホゥo晝H""?掩ヌラアW」~訣゚.Xケvヘ荼3&rm 2\ケjMg羞wセm'琢C顧エzl袍梢yソ袱cヌ十ヲフノ rソB荵j峭毋オ「\D冥カ枹V鵝エス{佇ウキ殳ニwo慶m゚C{ラI孩lァル1゚1毟メ鴆:1m!コt-カ\qカ3゙吽Dゥ.:yzカ'W◆幣ノィp[_F=元゙ウ>E"ヌ「モヲ゚ヨ/|K&テ_タヲキ捫贍ヘニ=!「トミ゙ニ誣nキ-軋ヘ毟3ヲソツヲァノh$7キ淹,ロリ2゙蔕キOo_メe「SF、Lヒメlク很セ}ワF・g[リF>|;爨邇
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